거래 南楊州市: 바닐라 옵션 거래

무역 "바닐라" 옵션.

주요 거래소에있는 표준 통화 및 풋 옵션 (바닐라 옵션이라고도 함)은 이국적이고 이진 옵션과 다릅니다.

바닐라 옵션을 사고 팔아요.

통화 옵션을 구매 한 투자자는 합의 된 파업 가격 (파업 가격은 만기일까지 계약을 행사할 수있는 가격 임)로 특정 보안 금액을 구매할 권리를 갖는다. 옵션을 사용하면 만료되기 전이나 만료시 기본 보안을 판매 할 수있는 권리를 구입합니다.

통화 옵션을 판매하거나 옵션을내는 투자자는 계약 조항을 준수 할 의무가 있습니다. 그가 전화를 팔면 (구매 옵션), 파업 가격으로 기본 증권을 매각해야합니다. 그가 풋 (팔 옵션)을 파는 경우 파업 가격으로 기본 보안을 구매해야합니다. 계약은 만기일까지 언제든지 구매자가 행사할 수 있으므로 옵션의 발행자 또는 판매자는 통제 할 수 없습니다. 그러나 구매자가 자신의 옵션을 행사하지 않기로 결정하고 현재 시장 가격으로 판매하려는 경우 발급자는 채무를 취소하고 거래를 종료하기 위해 계약을 다시 구매할 수 있습니다.

옵션에는 두 가지 유형이 있습니다.

미국 옵션 : 옵션은 만료 될 때까지 언제든지 행사할 수 있습니다. 유럽 옵션 : 옵션은 만료시에만 행사할 수 있습니다.

미국식 옵션은 유럽형 옵션보다 가격이 비싼 경향이 있습니다. 그 이유는 더 많은 가능성을 제공하기 때문입니다. 시장에서 거래되는 거의 모든 주식 옵션은 미국식 유형입니다. 색인 옵션은 미국식 옵션 또는 유럽형 옵션으로 발행 할 수 있습니다.

바닐라 옵션 프리미엄.

옵션 구매자는 프리미엄을 지불하지만 수익 잠재력은 무제한입니다.

옵션 판매자는 프리미엄을 얻지 만 손실 가능성은 무제한입니다.

옵션의 가격은 프리미엄으로 제한됩니다. 옵션은 상당한 레버리지 효과를 제공합니다. 아래 예에서 20 유로의 100 주 가격이 2000 유로이지만 투자자는 200 유로 프리미엄을 지불합니다.

바닐라 옵션 거래 (CALL)의 예

XX (미국식 옵션) 금액의 주식 구매 (CALL) 금액 : XX 100 주당 만기일 : 30/08/2013 행사 가격 (스트라이크) : 20 유로 프리미엄 : 주당 2 유로.

이 경우 통화 옵션의 구매자는 2013 년 8 월 30 일까지 원할 경우 구매 권리와 교환하여 프리미엄 (2 유로 및 * 100 주)을 지불하고, 행사 가격의 XX 100 주 (스트라이크 가격) 주당 20 유로.

옵션의 수명 기간 동안 세 가지 가능성이 있습니다.

몫의 가격은 15 & 유로에 떨어진다 : 선택권은 "돈"이다; 구매자는 자신의 권리를 행사할 아무런 이유가 없으며 프리미엄 (100 * 2 & 유로, = 200 & 유로)을 잃습니다.

몫의 가격은 20 & 유로에 남아 있고, 옵션은 "at-the-money" , 구매자 프리미엄 (100 * 2 & 유로, = 200 & 유로)를 잃는다.

몫의 가격은 25 & 유로에 오른다; 옵션은 "in-the-money"이다. 구매자는 프리미엄 (100 * 25 & 유로 - 100 * 20 & 유로) - (프리미엄 200 & 유로) = 300 & 유로를 공제해야합니다. 이익. 그는 자기 자리를 닫거나 20 유로에 100 주를 살 수있는 옵션을 행사하기 위해 전화를 팔 수 있습니다.

이 예는 실제로 구매자의 최대 위험이 보험료로 제한된다는 것을 보여줍니다.

판매자에게는 위험이 다릅니다.

옵션이 "out-of-the-money"이면 , 구매자가 자신의 권리를 행사하지 않을 것이기 때문에, 판매자는 프리미엄을 얻고 주식을 살 필요가 없습니다.

옵션이 & quot; at-the-money & quot; 구매자가 옵션을 행사하지 않으면 판매자는 프리미엄을 얻습니다.

옵션이 & quot; 인 - 더 - 돈 (in-the-money) & quot; 구매자가 옵션을 행사하면 판매자는 25 유로에서 100 주를 구매해야합니다. 시장 가격이 20 & 유로이지만 행사 가격. 그러므로 그는 (100 * 25 & 유로) - (100 * 20 & 유로) + (프리미엄 200 & 유로) = -300 & 유로를 잃는다.

따라서 판매자의 이익은 보험료 금액으로 제한되며 손실 가능성은 무제한입니다.

헤징 도구 (PUT 구매)

옵션은 주식 시장의 하락에 대비하여 주식 포트폴리오를 보호하는 데 특히 효과적입니다.

PUT을 구입하면 투자자에게 판매 가격이 보장됩니다. 주가가 떨어지면 그는 시장 가격보다 높은 주식을 팔 수있게 될 것입니다.

주가가 오를 경우, 투자자는 풋 옵션을 행사하지 않기로 선택할 수 있으며, 단순히 옵션을 구매할 때 지불하는 보험료를 잃게됩니다.

풋 옵션을 사는 것은 증권의 감가 상각에 대비해 보험을 사는 것과 같으며이 보험의 비용은 보험료의 가격으로 제한됩니다.

옵션 거래에 관한 책.

이 책에서 로웰은 옵션 거래자들이 사용하는 최상의 전략을 설명합니다. 간단한 풋내기와 콜을 구입하는 것을 잊어 버려도 약 80 %가 쓸모 없게된다는 것은 알려진 사실입니다. 로웰은 실제로 작동하는 네 가지 전략을 설명합니다.

돈이 많이 들어간 통화 구매하기 단기 매도 청산 신용 스프레드 매도 통화권 판매.

바닐라 옵션.

'바닐라 옵션'이란 무엇입니까?

바닐라 옵션은 일정 기간 내에 기본 자산, 보안 또는 통화를 미리 정해진 가격으로 매매하는 권리를 소유자에게 부여하지만 의무는 아닌 금융 상품입니다. 바닐라 옵션은 특별한 기능이나 특별한 기능이없는 일반 통화 또는 풋 옵션입니다. 표준화 된 규모와 만기를위한 것일 수도 있으며 시카고 보드 옵션 거래소와 같은 거래소에서 거래되거나 맞춤식으로 거래되고 카운터를 통해 거래 될 수 있습니다.

버닝 다운 '바닐라 옵션'

전화와 풋.

바닐라 옵션에는 통화 및 풋의 두 가지 유형이 있습니다. 통화 소유자는 기본 가격을 사용하여 기본 상품을 구매할 권리가 있지만 그 의무는 없습니다. 풋의 소유자는 파기 가격으로 파기 할 권리가 있지만 의무는 아닙니다. 이 옵션의 판매자는 때로는 작가로 불린다. 옵션을 판매하면 해당 옵션을 소유자가 행사하면 해당 악기를 사고 파는 의무가 발생합니다.

모든 옵션에는 파업 가격이 있습니다. 이것은 목표로 생각할 수 있습니다. 파업 가격이 만기 시점의 시장 가격보다 높으면 옵션은 "돈으로"간주되고 그 소유자가 행사할 수 있습니다. 유럽식 옵션은 옵션이 만료일에 돈이 필요합니다; 아메리칸 스타일 옵션은 만료일 또는 그 이전에 돈이있는 경우 행사 될 수 있습니다.

프리미엄은 옵션을 소유하기 위해 지불 한 가격입니다. 보험료의 크기는 파업이 만기일, 시장의 변동성 및 옵션의 성숙도에 대한 현재의 시장 가격에 얼마나 가까운지를 기반으로합니다. 변동성이 크고 성숙도가 길수록 보험료가 증가합니다.

옵션은 시장 가격이 파업 가격에 근접하거나 파업 가격을 초과 할 때 본질적인 가치를 얻습니다. 옵션 소유자는 본질적 가치 만료 전에 판매 할 수 있습니다.

이국적인 옵션.

다양한 종류의 이국적인 옵션이 있습니다. 장벽 옵션에는 만료되기 전에 시장에 도달하면 옵션이 존재하기 시작하거나 존재하지 않게되는 레벨이 포함됩니다. 디지털 옵션은 특정 가격 수준에 도달하면 소유자에게 비용을 지불합니다. 아시아 옵션의 효과는 옵션의 수명 기간 동안 기본 수단의 평균 거래 가격에 달려 있습니다. 옵션 구조는 바닐라와 이국적인 옵션을 결합하여 맞춤형 결과물을 만듭니다.

Forex 블로그.

Forex 거래 경험 및 거래자에게 유용한 외환 시장에 대한 정보.

구독하여 일일 업데이트를받은 편지함으로 바로 가져올 수 있습니다.

이진 옵션과 Forex 거래의 바닐라 옵션.

작년에이 블로그의 15 %에 대한 설문 조사에 따르면 독자들은 바이너리 옵션과 통화 거래를 사용합니다. 15 %는 또한 Forex 거래에 다른 유형의 금융 옵션을 사용합니다. 현물 시장의 인기와 비교하면별로 다르지 않지만 옵션은 모든 상인의 포트폴리오에 매우 유용 할 수 있습니다. 그러나 온라인 옵션 거래 산업을 다룰 때는 두 가지 문제가 있습니다.

대부분의 온라인 Forex 거래자는 금융 옵션 개념에 대한 기본적인 이해가 부족합니다. 이진 옵션은 부유 한 빠른 태도로 온라인 카지노처럼 행동하는 많은 중개인 덕분에 명성이 매우 낮습니다.

첫 번째 문제는 이진 및 바닐라 옵션의 기본 사항과 주요 차이점을 설명함으로써 여기에서 다루게 될 것입니다. 두 번째 문제는 저 혼자 해결할 수 없지만, 가장 인기있는 BO 중개인이 실제로 제공하는 도박 기회에 대한 실용적인 대안으로 바닐라 옵션과 관리 가능한 바이너리 옵션을 도입함으로써 시작할 수 있습니다.

옵션은 무엇이며 왜 상인은 옵션이 필요한가?

바닐라 옵션은 합의 된 시간 또는 날짜 이전에 특정 가격 (파업이라고 함)으로 특정 자산을 매매 할 권리를 부여하는 재정적 계약입니다. 통화 옵션 (강세)의 예는 2014 년 12 월 31 일 1.4000 유로 (EUR 1.3670)로 EUR / USD 1 개를 구매할 수있는 권리에 대한 계약입니다. 이러한 옵션을 구매하면 내년에 EUR / USD 상승세. 파업 날짜에 대한 귀하의 이익은 X & # 8212;로 계산됩니다. 1.4000입니다. 여기서 X는 2014 년 12 월 31 일 EUR / USD입니다. 예를 들어, 1.4221에 도달했다고 생각해 봅시다. 귀하의 최종 이익은 1.4221입니다 & # 8212; 1.4000 또는 221 pips 또는 $ 2,210. 이 통화 옵션에 대해 지불 한 가격에 따라 총 이익 또는 손실을 계산할 수 있습니다. 예 : 1,000 달러를 지불하면 총 이익은 $ 2,210입니다. & # 8212; $ 1,000 = $ 1,210.

당신은 & # 8212; 현물 Forex에서 EUR / USD 1 개를 551 pips (1.4221, 1.3670) 구매할 수있을 때 그러한 옵션을 구매할 시점은 무엇입니까? 통화 옵션으로 인해 위험이 제한되기 때문입니다. EUR / USD가 1로 많이 사는 경우 위험은 거의 무한합니다. 물론, 정지 손실을 적용 할 것이지만, 통화 옵션을 사용하는 것과 동일한 거래가되지는 않습니다. 왜냐하면 보류 기간 동안 가격이 다소 불리한 속도에 도달한다면 후자가 무효화되지 않기 때문입니다. 스팟 대신 콜 옵션을 사면 위험이 항상 고정됩니다.

잃어버린 바닐라 옵션 거래의 예를 보자. 그러나 이제는 풋 옵션 (곰팡이가 든다)이있다. EUR / USD의 장기 약세를 예상하고 2014 년 12 월 31 일에 1.3500의 파업 율 (현재의 이자율은 1.3670 임)로 EUR / USD의 1 로트에 담보 계약을 체결하기로 결정했습니다. 이 계약. 2014 년은 이전 예와 동일한 1.4221 비율로 끝납니다. 분명히, 당신의 풋 옵션은 이익을 내지 못합니다. & # 8212; 현재 환율이 1.4221 일 때 1.3500에서 EUR / USD를 팔 수있는 권리를 행사하지 않을 것입니까? 따라서 유일한 손실은 옵션에 대해 지불 한 가격입니다. & # 8212; 1,500 달러. 이 상황에서 현물 거래를 사용했다면, 1.4221 & # 8212; 1.3500 = 721 pips 또는 $ 7,210.

미국 및 유럽 스타일 옵션.

바닐라 옵션에는 여러 가지 스타일이 있지만 가장 인기있는 것은 미국과 유럽 두 가지입니다. 미국 옵션은 만료되기 전에 종료하거나 단순히 말하면서 판매 될 수 있습니다. 통화 쌍이 아래로 내려갈 때 통화 옵션을 종료하여 손실을 줄일 수 있습니다. 또는 기본 금리가 움직일 때 계약을 팔길 원하지만 현금이 필요합니다. 이 경우 귀하는 옵션을 판매 한 가격과 귀하가 지불 한 가격 간의 차이 인 이익을 얻습니다. 위의 예에서 미국식 옵션을 구입하는 경우 2014 년 12 월 31 일 이전에 전화를 걸거나 계약을 체결 할 수 있습니다.

계약의 만료일 전에 유럽 옵션을 판매 할 수 없습니다. 위의 예에서 2014 년 12 월 31 일 이전에 유럽 옵션을 판매 할 수 없습니다. 동일한 기본 자산, 동일한 진입 가격 및 파업 가격 및 동일한 만료 날짜에 대한 유럽 옵션은 항상 미국 옵션보다 저렴하거나 동등한 가치를 가져야합니다 . Forex 거래에 초점을 맞추고 있다면 유럽 옵션으로 통화 옵션이 거의 거래되지 않으므로 유럽 옵션을 절대 다룰 수 없습니다.

이진 옵션.

바이너리 옵션은 바닐라 옵션이 아닙니다. 그들은 미국인도 유럽인도 아닌 이국적인 스타일의 선택입니다. 바이너리 옵션과 바닐라 옵션의 주된 차이점은 이전 옵션의 고정 된 결과입니다. 옵션으로 옵션을 설정하면 계약의 ROI가 고정되어 있습니다. 즉, 바이너리 옵션에는 바닐라 옵션에 고유 한 고정 손실 외에 고정 이득이 있습니다. 잠재적 인 이익에 국한 될 수 있지만 일부 상황에서는 바닐라 옵션보다 더 많은 수익을 창출 할 수 있습니다.

추가적인 차이점은 온라인 바이너리 거래 업계의 현재 추세에 기인합니다. 일반적으로 중개인은 부수적 인 옵션 만료와 약간의 보상 (5 %와 원래 옵션 가격의 15 %)을 부여합니다. 바이너리 옵션 베팅을 잃는다면 좋은 위로가 될 수 있지만, 동일한 아웃 오브 더 - 돈 보너스는 동일한 브로커로 최대 인 - 어 - 어워드 상을 삭감함으로써 만들어집니다.

당신의 이익을 위해 옵션을 사용하는 방법?

올바른 플랫폼을 얻는 중입니다.

그들의 단점과 전통적인 자리 Forex 거래와의 명백한 차이에도 불구하고, 바닐라 및 바이너리 변종 모두 일반적인 소매 상인에 의해 보조 도구로 사용할 수 있습니다. 블로그를 팔로우하면 바이너리 옵션 거래를 헤지하기 위해 스팟 FX 거래를 사용하는 사례 연구를 읽었을 것입니다. 현물과 옵션을 결합하는 다른 방법이 있지만 그렇게하려면 브로커를 신중하게 선택해야합니다.

가장 먼저해야 할 일은 유연하지 못한 가격과 시간을 가진 바이너리 트레이딩 중개인을 피하는 것입니다. 또한 옵션 만료 전에 거래를 종료하는 것을 금지하는 바이너리 옵션 공급자와 거래하는 것도 나쁜 생각입니다. 유연한 계약 규모는 바이너리 및 스팟 거래의 성공적인 결합을위한 매우 중요한 자산입니다. 귀하의 중개인이 위에서 언급 한 것들을 모두 갖추고 있지 않다면, 귀하는 여전히 그걸로 거래를 시도 할 수 있습니다. 그러나 성공을 향한 귀하의 기회는 그러한 회사들에게 상당히 절름발이라고 말하고 싶습니다.

둘째, 최상의 바이너리 브로커는 표준 전화 / put뿐만 아니라 & touch & # 8221; / & # 8221;와 같은 중요한 옵션 유형을 제공합니다. 노 터치 & # 8221; & # 8221; & # 8221; out & # 8221; 그들은 휘발성에 기반한 무역 체제를 행사하는 데 매우 유용하기 때문에 (현물 시장에서는 거의 불가능합니다).

셋째, Interactive Brokers 또는 Easy-Forex와 같은 바닐라 옵션 브로커를 선호하는 것이 좋습니다. 불행히도, 바닐라 옵션 거래를 제공하는 회사의 경우 조건과 플랫폼이 좋을수록 계정을 설정하는 것이 어려워지는 것은 사실입니다. Interactive Brokers를 통해 옵션 거래 계좌를 개설하고 가격 피드 구독료를 지불하는 데 최소 10,000 달러가 필요하지만 예외적으로 강력한 옵션 거래 플랫폼을 얻을 수 있습니다. Easy-Forex를 통해 시작은 훨씬 쉬워졌습니다 (누가 생각 했겠습니까?). 그러나 그들의 제품은 덜 정교하며 옵션 시장의 전문적인 참여자를 만족시키지 못합니다. 또한 화이트 라벨 플랫폼을 사용하여 데모 거래 바닐라 옵션을 무료로 사용해 볼 수도 있습니다.

지점 및 옵션 FX 거래 결합.

다양한 종류의 옵션을 사용하여 전체 거래 실적을 향상시키는 데는 여러 가지 방법이 있습니다. 다음은 그러한 메소드의 간단한 목록입니다.

스폿 FX 시장에서 노 터치 옵션을 헤지하기위한 앞서 언급 한 방법. 이진 옵션은 미래의 시장 변동성에 대한 귀하의 아이디어를 교환하는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 정상적인 통화 및 Put 옵션의 단순한 발견 판매조차도 변동성의 감소에 내기하는 데 사용될 수 있습니다. 장기 거래는 현물보다 옵션에서 더 안전합니다. 장기적인 행동에 베팅을 할 때 일반적으로 거래가 성숙하지 못하게 할 수 있기 때문에 stop-loss를 사용하지 않는 것이 좋습니다. 반면 손절매가없는 거래 현물 시장은 매우 위험 할 수 있습니다. 이것은 전화 나 풋을 사면 당신을 속일 것입니다. 옵션 플랫폼의 데이터를 사용하여 현재 시장 감정을 분석 할 수 있습니다. 특정 파업 가격에 대한 가치가 높을수록 보통 해당 수준으로 이동하는 확률이 높아집니다.

이 블로그의 독자의 현재 선호도를 알아보기 위해이 개요 게시물을 설문 조사와 함께 마무리하고 싶습니다.

다른 종류의 FX 옵션의 장점이나 단점을 강조하고 싶다면 아래 양식을 사용하십시오.

거래 南楊州市

Tuesday 13 March 2018

바닐라 옵션 거래

No comments:

Post a Comment